当前，打破有效需求不足背景下的经济和市场局面，关键在于充分发挥货币和财政逆周期调节工具的作用。近期，官媒释放的乐观信号力度不断加大，对市场情绪起到了提振作用。6-7月政策窗口期的开启，或将在一定程度上扭转对经济的悲观预期，成为破局经济和市场形势的关键。配置方面，延续之前的判断。短期建议关注业绩确定性强、安全边际高的板块，如消费领域的中药、白色家电、盈利能力提升的电力央企、业绩确定性强的算法等在TMT。力方向。