随着1-6月电动汽车的快速增长，年销量900万辆的知名度有所提升。由于竞争格局持续恶化以及产能扩张下单位利润持续下滑，当前情绪屡屡触底。我们认为，当前Q3价格下的三线企业具备竞争力，龙头企业在行业排产快速恢复下，情绪见底后将最先迎来估值修复。 1）关注电池环节，持续受益于产业链利润分配； 2）材料聚焦结构件和电解液格局向好，业绩可见底，需求催化下先行反弹，环比增速看好碳酸锂价格反弹。性能恢复； 3）继续关注国内外特斯拉产业链的持续增长，尤其是储能环节的弹性； 4）充电桩的繁荣，新技术方向复合箔、铁锰锂、钠电。